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二千多年前，秦始皇派出福及上千童男童女遠赴蓬萊仙島，只為一求長生藥，如果他活在現代，就不須如此費盡心思。
21世紀，人們要活到百歲，已不是偶然。相較於上一個世紀人們在對抗太快死亡的風險。當人們的壽命可以超過90歲，而不再只是原本預期的80歲，如果錢準備不夠，以後生活要怎麼過？
美國前聯準會主席葛林史班在他的新書「我們的新世界」中說：「世界要退休了，我們的錢夠嗎？」這句話可以用在每個人身上：「你要退休了，你的錢夠嗎？」 「今周刊」與104人力銀行合作，針對四、五、六年級生進行的「上班族長壽風險意識大調查」中發現，五、六年級生有超過四成的人認為自己活不過70歲，長壽風險意識太薄弱！什麼是長壽風險？美國國家經濟研究局(National Bureau of Economic Research，NBER)在2006年8月針對老化提出的金融創新報告中簡明扼要地定義：長壽風險就是活得太老，但儲蓄太少、退休太早，以及花得太快。 長壽，是對貧窮最大的懲罰！ 而這正是台灣面臨長壽風險的真實面貌。
◆長壽趨勢：
95歲稀鬆平常 退休金嚴重短缺 當人有機會活到90歲、95歲，退休金就得再多準備10年、15年。
在國外，對於長壽風險的概念，已經討論有一段時間，大家都在想辦法，為不再工作的老年人爭取多一點的收入，像是德國就已通過了老年收入法案(Old Age Income Act)，以減免稅收的方案，鼓勵自願提撥退休基金，並且限定投資在能支付年金，且年金發放只能變多的基金或保單。
至於台灣的長壽風險做得如何？
「今周刊」就「長壽風險意識大調查」中取出四、五、六年級受訪者的年齡、薪資、年資、預期壽命、期待退休年齡等資料的平均值，上網找了某家壽險業者的退休金試算表，得到的數字是，四年級生約需準備450萬元，五年級生需要510萬元，六年級只要480萬元就夠退休。
這樣的調查結果顯示，多數人完全缺乏正確的退休準備意識，也缺乏對抗活得更長壽的趨勢。
但在另外委託政大風險管理與保險學系專任副教授王儷玲，在同樣的薪資條件下進行試算後顯示，合理的退休所得替代率在70%-80%，但在目前政府的退休金制度下，勞保退休金加上企業退休金，大概只能提供50%-60%成，還有20%的缺口，必須靠個人儲蓄理財來補足。
以此估算，四年級生如果活到80歲，至少要準備1500萬元，活到95歲要花2000萬元，和調查算出的數字450萬元，至少短缺1500萬元以上。
◆愈活愈久 人也變年輕了
搶救退休金，晚一點退休又何妨，美國經濟研究局(NBER)十月份才出爐，由John B. Shoven提出來的NEW AGE THINKING(新的年齡思維)報告中指出，過去人們從出生開始計算年齡，65歲被視為老人，但如果以死亡率來重新審視，會發現人類的壽命在1965年至2005年這段期間出現了變化。
在2005年的一位72歲的老先生，和1965年時65歲的老人，面臨的死亡率是相同的；在女性身上，也可以看出這樣的差別，1965年65歲的老太太死亡率是1.75%，但到了2005年，年齡已經提高到69歲。
無怪乎已故的管理學大師彼得．杜拉克在90歲高齡時要提出，適當退休年齡應該是79歲，而不是65歲，因為現在79歲者的體能狀況，相同於半世紀前65歲者的體能狀態(出自「失衡的世界」，麥格羅．希爾出版)。這也就是為什麼有許多國家陸續提高法定退休年齡的原因。
◆退休理財，可以再積極一點
「面對長壽風險，退休後的投資確實不能太保守，否則將不能產生足夠的報酬收益，支付你活那麼久。」台大財金系教授邱顯比認為，以前的觀念是退休要用的錢不能冒風險，要保守為主，但因為現在的人愈活愈長，為了對抗長壽風險，即使投資市場另有風險，但因時間拉長，還是可以分散掉，因此風險性的投資遞減應該要變慢。邱顯比提出一個「100減年齡」的計算公式，他說，到65歲時，風險性資產保留在30%以上，都還是很安全的。
聯博資產管理公司就提出，「稍微積極一點」的退休投資建議，只要年化報酬率可以增加1%，例如從10%提高至11%，就可多維持退休後十年的支出。
■年金化的提領策略，活著就有錢領 據聯博資產管理估算，以一個30年的帳戶價值，初期提領率在4%，之後再逐年增加，則此退休計畫的失敗機率是最低的。 「年金化對一般民眾在對抗長壽風險，是比較有保障的。」政大副教授王儷玲表示，有多數的人在領了勞保或勞退退休金後，三年內就花完了，因為三年後要實施的國民年金是很好的設計，但所得替代率不高，民眾還是要自救，商業年金保險是不錯的考慮。
只是一般民眾對保險的觀念還是在買壽險，王儷玲說，壽險是在保障太年輕死亡的，是無法轉嫁長壽風險的；年金險的特點就是在清償期透過生存年金給付，退休的人可以消除因死亡時間不確定所造成的財源不足風險，尤其是對活得較久的人，投資報酬率將更高。
王儷玲建議，如果有壽險，可以在退休時把所有壽險保價金當成躉繳轉換成年金保險，就可以保障長壽風險；一次領到的退休金，怕太快花完，也可拿去買年金，只要活著就有錢領。
◆老人獨立宣言：退休有收入，活得更有尊嚴
10月中的一個星期六，這一天做完運動，他和社區其他三位年紀都已80歲的老伯伯一起來到台北縣板橋火車站，參觀由內政部主辦的銀髮長期照護觀摩展。
會場上，4位健朗的老先生一個攤位一個攤位地詢問，他們想找一個可以提供三餐，讓他們可以早上報到、晚上回家睡覺的地方，費用兩萬多他也可以負擔得起，惟一的要求就是白天要有安排活動，讓他們學學才藝。
需要及早做好完整規畫，否則活得太老，尤其是當積蓄都已花完，你也只能無奈的不斷看著手錶，抱怨時間過得真慢…。
文：今周刊569期
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